Betrifft mich das?
Kurze Antwort: Wenn Sie Aktien einer belgischen nicht börsennotierten Gesellschaft besitzen, ja.
Nachstehend steht, wann ein Bericht etwas ändert, und wann nicht.
Dies betrifft Sie, wenn Sie Aktien einer belgischen BV oder NV besitzen, die nicht an der Börse notiert ist, und diese Aktien irgendwann verkauft oder übertragen werden können. Der Wert zum 31. Dezember 2025 ist dann die Trennlinie: Nur der danach eintretende Anstieg ist mit 10 % steuerpflichtig, mit einer Freistellung von 10.000 EUR pro Jahr und Steuerpflichtigem.
Wo es am meisten ändert
- Vermögensverwaltungsgesellschaften
- Immobilien und Anlagen stehen oft zum historischen Wert in den Büchern, und die Ebitda ist niedrig. Die gesetzliche Formel liegt dann fast immer unter dem tatsächlichen Wert.
- Unternehmen mit wenig Eigenkapital
- Ein Unternehmen, dessen Wert in Kunden, Verträgen oder Know-how liegt, kommt mit Eigenkapital plus viermal der Ebitda schlecht weg.
- Holdings
- Der gesamte Wert liegt in den Tochtergesellschaften, taucht aber nicht in der Ebitda der Holding auf. Die gesetzliche Formel sieht diesen Wert nicht.
- Wachstumsunternehmen
- Die Ebitda steht oft wegen der Investitionen in das Wachstum unter Druck. Die Rentabilität ist hier kein gutes Maß für den Wert des Unternehmens.
- Übertragung an die Kinder
- Auch ohne kurzfristige Verkaufspläne bestimmt der Wert zum 31.12.2025 den Ausgangspunkt für später.
- Mehrere Aktionäre
- Jeder Aktionär hat seine eigene Freistellung von 10.000 EUR pro Jahr. Ein Bericht dient dem gesamten Aktionariat.
Die gesetzliche Auffangformel
Ohne Bericht greift der Fiskus auf eine feste Formel zurück: Eigenkapital plus viermal die Ebitda. Diese Formel berücksichtigt nicht Ihren Auftragsbestand, Ihre Margen oder Ihren Markt. Sie rechnet mit dem, was im Jahresabschluss steht.
Für ein gesundes Unternehmen liegt das Ergebnis davon oft unter dem tatsächlichen Wert zum 31. Dezember 2025. Dieser Unterschied wird besteuert, wenn Sie später verkaufen.
Wann ein Bericht wenig ändert
Liegt der tatsächliche Wert um oder unter der gesetzlichen Formel, bringt Ihnen ein Bericht nichts. Das sagen wir Ihnen im ersten Gespräch, bevor Sie etwas bezahlen.
Wir versprechen nie ein bestimmtes Wertniveau und streben nicht nach einem höheren Wert. Ziel ist ein vertretbarer Wert.
Um dies für Sie zu beurteilen, benötigen wir die Hauptbücher 2023, 2024 und 2025 sowie den Businessplan oder das Budget.
Häufig gestellte Fragen
Gilt das auch für eine Holding oder Vermögensverwaltungsgesellschaft?
Ja, und gerade dort macht die Formel den größten Unterschied. Immobilien und Anlagen stehen oft zum historischen Wert in den Büchern und die Ebitda ist niedrig, sodass die gesetzliche Formel fast immer unter dem tatsächlichen Wert liegt.
Ich habe keine Verkaufspläne. Warum sollte ich das jetzt tun?
Der Wert zum 31.12.2025 ist der Ausgangspunkt für jeden späteren Verkauf oder jede spätere Übertragung, auch eine Übertragung an die Kinder. Wann dieser Zeitpunkt kommt, wissen Sie nicht; das Datum, um den Wert festzulegen, hingegen schon.
Wir sind mehrere Aktionäre. Was dann?
Jeder Aktionär hat seine eigene Freistellung von 10.000 EUR pro Jahr. Ein Bericht dient dem gesamten Aktionariat.
Was, wenn mein Wert um oder unter der Formel liegt?
Dann bringt Ihnen ein Bericht nichts. Das sagen wir Ihnen im ersten Gespräch, bevor Sie etwas bezahlen.
Lassen Sie Ihre Situation prüfen
Ein einstündiges Gespräch genügt, um zu wissen, ob ein Bericht für Sie etwas ändert.
Diese Informationen sind allgemeiner Art. Sie berücksichtigen nicht Ihre spezifische Situation und stellen keine steuerliche Beratung dar.