Kapitalertragsteuer auf Aktien im Überblick
Die Grundzüge der Steuer auf realisierte Wertzuwächse auf Finanzanlagen ab 2026 und welche Rolle der Wert zum 31.12.2025 dabei spielt.
Ab 01.01.2026 besteuert Belgien realisierte Wertzuwächse auf Finanzanlagen mit 10 Prozent, mit einer jährlichen Freistellung von 10.000 Euro pro Steuerpflichtigem. Nur der Wertzuwachs ab dem 01.01.2026 wird besteuert, sodass der Wert der Anteile am 31.12.2025 als Referenzpunkt für die Berechnung dient.
- Die Steuer gilt für realisierte Wertzuwächse, nicht für Wert, der nur auf dem Papier steigt.
- Eine jährliche Freistellung von 10.000 Euro pro Steuerpflichtigem ist anwendbar.
- Nur der Zuwachs ab dem 01.01.2026 zählt, nicht der Wert, der vorher bereits aufgebaut wurde.
Was die Regelung besteuert
Die neue Regelung richtet sich auf realisierte Wertzuwächse auf Finanzanlagen, darunter Anteile nicht börsennotierter Gesellschaften. Realisierung bedeutet, dass die Anteile tatsächlich verkauft oder anderweitig übertragen werden und ein Wertzuwachs tatsächlich festgestellt wird.
Solange Anteile im Besitz bleiben und kein Verkauf oder eine vergleichbare Übertragung stattfindet, liegt kein steuerpflichtiges Ereignis vor. Der bloße Wertzuwachs auf dem Papier genügt nicht.
Der Steuersatz und die Freistellung
Der Steuersatz beträgt 10 Prozent auf den realisierten Wertzuwachs. Daneben gilt eine jährliche Freistellung von 10.000 Euro pro Steuerpflichtigem, wodurch ein begrenzter Betrag an Wertzuwachs pro Jahr steuerfrei bleibt.
Diese beiden Elemente zusammen bestimmen den letztlich geschuldeten Betrag bei einem Verkauf, neben der Frage, welcher Teil des Wertzuwachses tatsächlich in den Anwendungsbereich der Regelung fällt.
Warum nur der Zuwachs ab 2026 zählt
Die Regelung ist nicht in dem Sinne rückwirkend, dass sie den gesamten historischen Wertzuwachs eines Aktionärs besteuern würde. Nur der Wertzuwachs, der ab dem 01.01.2026 entsteht, fällt unter die neue Steuer.
Das bedeutet, dass der Wert der Anteile am 31.12.2025 als Ausgangspunkt dient. Bei einem späteren Verkauf wird der Verkaufspreis mit diesem Wert verglichen, nicht mit dem ursprünglichen Kaufpreis oder Gründungswert der Gesellschaft.
Die Rolle des Referenzwerts
Da nur der Zuwachs ab dem 31.12.2025 zählt, ist die Feststellung eines korrekten Werts zu diesem Datum ein zentrales Element der Regelung. Ein zu niedriger Referenzwert führt zu einem größeren steuerpflichtigen Teil bei einem späteren Verkauf, ein zu hoher Referenzwert zu einem kleineren Teil.
Fehlt ein unabhängiges Bewertungsgutachten, gilt die gesetzliche Formel als Referenzwert, was für manche Gesellschaften eine weniger genaue Grundlage ergibt als eine individuell erstellte Bewertung.
Was das für Aktionäre bedeutet
Für einen Aktionär einer nicht börsennotierten Gesellschaft bedeutet das, dass der Wert am 31.12.2025 eine dauerhafte Bedeutung hat, auch wenn ein Verkauf erst Jahre später stattfindet. Dieser Wert wird nicht automatisch mit fortschreitender Zeit überarbeitet.
Endie erstellt Bewertungsdossiers, die diesen Referenzwert auf Basis der Jahresabschlüsse und Daten der Gesellschaft rund um den Stichtag begründen, als Alternative zur gesetzlichen Formel.
Fragen dazu
Wird jeder Wertzuwachs von Aktien besteuert
Nein, nur realisierte Wertzuwächse fallen unter die Regelung, und nur für den Teil des Wertzuwachses, der ab dem 01.01.2026 entsteht.
Wie hoch ist die jährliche Freistellung
Die Freistellung beträgt 10.000 Euro pro Steuerpflichtigem und Jahr, wodurch ein begrenzter Betrag an Wertzuwachs steuerfrei bleibt.
Warum ist der Wert am 31.12.2025 wichtig
Weil nur der Zuwachs ab diesem Datum besteuert wird, bildet der Wert am 31.12.2025 den Referenzpunkt, gegen den ein späterer Verkaufspreis abgeglichen wird.
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Diese Informationen sind allgemeiner Art. Sie berücksichtigen nicht Ihre spezifische Situation und stellen keine steuerliche Beratung dar.